【IPO初値予想】AB&Companyは美容室チェーンでファンドの出口案件色強く公募割れの危険あり！
2021/10/23
IPO企業情報
こんにちは、コツコツです。
AB&Companyは、2021年10月15日に上場承認され、2021年11月19日にマザーズより新規上場します。
美容室チェーン「Agu.」ブランドを中心とした直営店舗の運営、フランチャイズ運営、 インテリアデザインを行っている企業です。市場からの吸収金額が大きく、ファンドの出口案件色が強いため投資家に敬遠されやすいタイプ。
ブック・ビルディング期間は2021年11月4日(木)～11月10日(水)です。
AB&CompanyのIPOポイント
- 設立2018年（実質上2011年）
- マザーズ上場
- 美容室運営
- 売出価格1.5倍以上でロックアップ解除あり
- 99％が売出株
- ファンド出口案件
- 吸収金額80.0億円
- 想定価格1,470円
- 主幹事は大和証券
AB&Company基本情報
| 会社名 | 株式会社 AB&Company |
|---|---|
| 上場日 | 2021年11月19日 |
| 上場市場 | マザーズ |
| 事業内容 | 「Agu.」ブランドを中心とした直営店舗の運営、フランチャイズ運営、インテリアデザイン |
| 公募株数 | 50,000株 |
| 売出株数 | 5,391,800株 |
| 当選株数合計 | 5,441,800株 |
| 想定価格 | 1,470円 |
| 抽選申込期間 | 11月4日～11月10日 |
| 当選発表日 | 11月11日 |
AB&Company仮条件・公募価格・初値
| 仮条件 | 1,470円～1,490円 |
|---|---|
| 公募価格 | 1,490円 |
| 初値 | 1,400円 |
AB&CompanyのIPOポイントメモ
想定価格は1,470円、公募数は50,000株、売出数は4,682,100株、オーバーアロットメントは709,700株を基に吸収金額を試算すると約80億円となりマザーズ上場としては、かなりの大型で荷もたれ感を感じるサイズ。
上位株主には180日間のロックアップが付いています。発行価格の1.5倍以上でロックアップ解除できる設定がファンドに付いていて、上場時の売り圧力に注意が必要。
ファンドの出口案件色が強く、市場からの吸収金額も約80億円とかなり大きく投資家からは敬遠されそうなIPO。積極的に出店し業績を右肩上がりで伸ばしているのは好印象だが、売出数が占める割合が99％とこちらも投資家から敬遠されそう。
6/22に新規上場し初値結果が公開価格比-8.0%で公募割れだった「デコルテHD」に吸収金額も業種も似ているので、「AB&Company」のIPOも公募割れの可能性があります。