コツコツ稼ぐIPO投資

こんにちは、コツコツです。
三和油化工業（4125）は、2021年11月18日に上場承認され、2021年12月23日にジャスダック市場からIPO（新規上場）することが決定しました。

三和油化工業は、化学品や油剤製品を製造・販売する事業のほか、それらの使用後の産業廃棄物を収集し、中間処分並びに再資源化する事業を展開している企業です。主な事業は「リユース事業」「リサイクル事業」「化学品事業」「自動車事業」「PCB（ポリ塩化ビフェニル）事業」の5つに区分されています。

ブック・ビルディング期間は12月7日(火)～12月13日(月)です。

三和油化工業IPOポイント

• 設立1970年
• ジャスダック上場
• 化学品や油剤製品を製造・販売
• 売出株は0株
• 吸収金額30.7億円
• 想定価格3,030円
• 業績好調
• 主幹事は野村證券

三和油化工業IPO基本情報

会社名	三和油化工業株式会社
上場日	2021 年 12 月 23 日
上場市場	ジャスダック
事業内容	化学品及び油剤製品を製造・販売する事業のほか、それらの使用後の 産業廃棄物を収集し、中間処分並びに再資源化する事業
公募株数	880,000株
売出株数	132,000株
当選株数合計	1,012,000株
想定価格	3,030円
抽選申込期間	12月7日(火)～12月13日(月)
当選発表日	12月14日(火)

三和油化工業IPO仮条件・公募価格・初値

仮条件	3,100円～3,500円
公募価格	3,500円
初値	4,020円

IPO取り扱い証券会社

主幹事は野村證券。他、SMBC日興証券㈱、三菱UFJモルガン・スタンレー証券、東海東京証券、SBI証券から申し込み可能。

三和油化工業IPOポイントメモ

想定価格は3,030円、公募株数は880,000株、売出株数は0株、オーバーアロットメントは132,000株を基に吸収金額を試算すると約30.7億円となりジャスダック市場では荷もたれを感じます。

上位株主には90日間のロックアップが付いていて、倍率でのロックアップ解除の設定はありません。

IPOではあまり人気のない事業内容。市場からの吸収金額は30.7億円もあり、IPO集中期に埋もれてしまう可能性あり。売出株0株、オファリングレシオは23.6％と低めなので、この辺りをどう評価されるか。

初値は「公開価格付近」と予想します。